Ka Leody pushes P125 billion for MSME recovery

Ka Leody pushes P125 billion for MSME recovery

Ka Leody de Guzman

By Junex Doronio
November 26, 2021

LAPU-LAPU CITY, Cebu — Stressing that there is a need to protect the micro, small and medium enterprises (MSMEs) because millions of workers are relying on them, socialist labor leader and presidential candidate Ka Leody de Guzman of Partido Lakas ng Masa (PLM) has promised that — if elected — he will put up a P125 billion stimulus to help the MSMEs recover from the recession caused by the novel coronavirus disease (Covid-19).

De Guzman said that on top of the P125 billion stimulus for 2022, his wealth tax-funded recovery plan also includes a public job generation program that will provide a fixed wage subsidy for one million workers employed in distressed MSMEs.

“Kulang at hindi maayos ang distribusyon ng suporta ng gobyerno sa maliliit na negosyo sa kasagsagan ng resesyon. Ang pumasan sa ganitong kapabayaan ng administrasyon sa sektor ng MSME ay ang milyon-milyong manggagawang nawalan ng trabaho o nabawasan ng sahod at benepisyo (Government support for small business was lacking and not distributed efficiently at the height of the recession. Millions of workers, who lost their jobs or received lower wages and benefits, bore the brunt of the administration’s negligence to the MSME sector.), De Guzman said.

He cited a report from the Department of Trade and Industry (DTI) that 63% of the labor force is employed in MSMEs.

“Kailangan natin proteksyunan ang mga MSMEs, laluna ang mga small and micro, dahil umaasa sa kanila ang napakaraming mga manggagawa. Hindi sila tulad ng mga malalaking monopolyo, na bukod sa may mas malaking puhunan ay may mabilisang akses din sa kredito mula sa bangko’t pinansyal na institusyon. Kaya hindi nakaranas ng kasingtulad na banta sa buhay at hanapbuhay ng naka-empleyo sa malalaking negosyo. Dapat tulungan ng gobyerno ang mga maliliit na negosyo na umahon mula sa resesyon nang hindi nagtatanggal ng mga manggagawa o nagbabawas sa sahod o benepisyo. Ang kanilang pagsigla ay susi sa pagbangon ng ating lokal na ekonomiya,” De Guzman pointed out.

He further said that the P125 billion was estimated from DTI data showing that 25.9% of firms ceased operation and 52% were in partial operation in 2020, which translates to a total P694 billion in MSME losses “with the bulk of the losses from the MSMEs.”

Ka Leody also allayed fears of the MSMEs to his “Labor First Policy”, which includes instituting a P750 national minimum wage and the abolition of all forms of contractualization.

“Ang ating isinusulong ay ‘Labor First’, hindi ‘Labor Only’. Ang kasunod na makikinabang sa substansyal na pagtaas ng sahod at sa regularisasyon ng mga manggagawa ay ang sektor ng MSME dahil bibigyan nito ng kakakayahan ang mga Pilipino na bumili sa mga lokal at maliliit na negosyo. Tataas ang demand sa kanilang produkto at serbisyo. Para hindi itulak ng mas mataas na demand ang pagtataas sa mga presyo, kailangang tugunan ang iba pang komon na problema ng maliliit na negosyo gaya ng singil sa kuryente at presyo ng langis – sa pamamagitan ng interbensyon, regulasyon, at kontrol na gobyerno sa mga ito,” De Guzman said.

Ka Leody also set out his plan to institute a People’s Sovereign Wealth Fund (PSWF) to finance local industrialization through aggressively investing in MSMEs where importation is highest.

The PLM presidential bet bared that he will initially finance this with $50 billion from the country’s Central Bank’s Gross International Reserves (GIR) that has already reached $107.9 billion as of October 2021, due to decades worth of OFW remittance inflow.

“Tingnan natin ang Gross International Reserves ng bansa bilang pera ng manggagawa. Galing ‘yan sa pawis at dugo ng ating mga OFWs. Gamitin ang pondo para likhain ang mga oportunidad sa disenteng pamumuhay at trabaho sa Pilipinas, na siyang dahilan kung bakit lumilikas ang ating mga kababayan. Puhunanan natin ang mga ‘working class enterprises’ imbes na ginagamit ang ating reserbang dolyar para proteksyunan lamang ang palitan ng piso at ang interes ng mga malalaking mga importer,” said De Guzman, a Customs Administration graduate who chose to become full-time labor leader.

(ai/mtvn)

Leave a Reply